- Sehr gute Sample-Ergebnisse mit bis zu 77g/t Gold veröffentlicht
- Top Deposit Uchi Gold mit 139 g/Tonne Gold und 22 km2 Ausdehnung
- Eric Sprott hält 22% (36% mit Options) an Argo Gold
- Uchi Gold liegt im gleichen Gürtel neben dem Dixi Project von Great Bear
- Sehr niedrige Bewertung von 9,0 Mio. CAD bei 48 Mio. Aktien
Akt. Kurs: 0,17 CAD/0,11 EUR Börsen: CSE: ARQ /Frankfurt WKN: A2ASDS
Kursziel 12 Monate 0,70 CAD/24 Monate 1,50 CAD
Argo Gold mit günstiger Einstiegsschance vor Kursexplosion
Unser Favorit von Mai diesen Jahres konnte nach unserer Vorstellung den Kurs fast verdreifachen, im Zuge der Schwäche des Goldpreises geriet Argo allerdings in den letzten 2 Monaten unter die Räder und befindet sich aktuell wieder auf einem klarem Kaufniveau.
Die Vorzeichen stehen gut, dass sich Argo Gold zu einer der Top Stories im Goldsektor entwickeln wird. Mit Eric Sprott als größtem Aktionär und Finanzier hat die Gesellschaft zudem bei der Finanzierung einen starken Partner, der u.a das letzte Private Placement in Höhe von 1,1 Mio. CAD gleich alleine gezeichnet hat. Zudem sind auch andere namhafte Ressource Investoren mit über 5% beteiligt, wie z.B. US-Global, Accilant Capital und Northfield Capital. Dies sollte nicht ohne Grund geschehen sein, möglicherweise sieht er hier die nächste Great Bear Resources heranwachsen. Die Erfolgsstory der letzten 2 Jahre, mit einer Kursvervielfachung von 20 Cent auf fast 20 Dollar.
Konzentration auf das Kerngeschäft
Argo hat in den letzten Wochen 2 seiner Liegenschaften zu einem vernünftigen Preis abgestoßen und Cash und Aktienpakete im Volumen von ca. 2 Mio. CAD Dollar erhalten. Zudem hält Argo noch eine net smelter fee die zusätzlich Geld einbringen könnte. Bereits in 2018 veräusserte Argo das RockStar Gold Projekt in einer Kombination von cash 200k CAD, Aktien (4 Mio.) und einer NSR-Beteiligung an Manitou Resources. Einige Manitou-Aktien wurden ebenfalls vor ein paar Tagen für ca. 95.000 Dollar verkauft. Die Aktienpakete aus den kürzlichen Transaktionen dürften ab Frühjahr frei handelbar sein und Argo die Möglichkeit geben, über 1,5 Mio. CAD durch den Verkauf kurzfristig zu realisieren. Zudem wurde bereits auf der letzten Hauptversammlung der Beschluss gefasst, eine weitere Liegenschaft möglicherweise durch einen Spin-off an die Aktionäre auszuschütten. Dabei soll es sich um das Hurdman Silber-Zinc Projekt handeln, dann hätten wir eine Argo Silver, eine quasi Dividende lässt dann grüßen. Die konsequente Strategie mit dem Verkauf von Liegenschaften und der Konzentration auf das UCHI Gold Projekt wird von vielen Aktionären außerordentlich begrüßt, dies stärkt das Vertrauen in das Management.
Uchi Gold Projekt das Flagschiff von Argo Gold- Die nächste Great BEAR ?
In den Diskussionsforen wird oftmals Argo Gold mit einer Great Bear verglichen, ein Vergleich einer 8 Mio. Cad Company mit einer 800 Mio. Cad Company. Direkt kann man die zwei Firmen nicht vergleichen, da Great Bear massive Abschnitte mit sehr hohen Grades gebohrt hat. Allerdings ist es auch nicht abwegig, gewisse Parallelen zu erkennen.
Die Uchi Gold Property liegt in einer Subprovinz des Greenstone Belts, dem zweitgrößten kanadischen Schild Goldgebiet mit mehreren Millionen Unzen Lagerstätten. Besonders interessant ist dabei die unmittelbare Nähe zum Dixi Projekt, dem Flaggschiff von Great Bear Resources. Die Uchi Propertie liegt genau auf dem selben Gold Gürtel und die geologischen Gegebenheiten sind fast identisch.
Auch die vorhandenen Bohrergebnisse sind weitgehend ähnlich mit den High Grade discoveries bei Great Bear. So wurde das letzte Bohrprogramm mit zahlreichen größeren Abschnitten mit über 100 g/Tonne und sogar bis zu 129g/Tonne Gold erfolgreich abgeschlossen. Die sehr hohen Goldgehalte wurden aber im Vergleich zu Great Bear nur in kleinen Abschnitten nachgewiesen. Die gesamte Liegenschaft hat eine Ausdehnung von 22km2 und ist somit auch in etwa in den Dimensionen der Great Bear Mine. Entscheidend wird sein, was beim nächsten Bohrprogramm heraus kommt.
Die Chancen stehen aber gar nicht schlecht.
Aktuelle Ergebnisse der Feldarbeiten und der Samples auf dem Uchi Gold Projekt.
Beim genauen Hinblick und Analyse erkennt man die Qualität der Ergebnisse: Als Highlights wurden ca. 20 Meter bekanntgegeben, die Goldgehalte von 5 g/t bis 77 g/t Gold brachten. Der gesamte Umfang des Diamond-saw channel sampling belief sich aber ja nur auf insgesamt 220 Meter (95 m / Reingold Zone , 83 m / Northgate Zone , 95 m Woco Zone) und zudem eben auch nur an der Oberfläche der Struktur. Vergleicht man diese Ergebnisse mit den denen in 2018 von Great Bear für die Dixie Zone veröffentlichten Assay Ergebnisse, erkennt man schnell, dass die Ergebnisse von Argo wesentlich um ca. den Faktor 2 bis 3 besser sind.
Aus den Ergebnissen kann man auch durchaus den Schluss ziehen, dass bei tieferen Bohrungen wesentlich mehr Gold vorhanden ist. Bei den veröffentlichten Bohrergebnissen von Dixie (November 2018) wird erst ab 34 Meter von nennenswerten Goldfunden berichtet. Bei anderen Bohrungen waren die sehr hohen Grades (über 100 g/T Gold) zudem oftmals erst ab einer Tiefe von 80 Meter vorhanden.
Goldpreis und Finanzierung
Der Treibsatz für eine Explosion für die Kurse der Goldminen und Explorer war die rasante Entwicklung des Goldpreises. Dieser legte Anfang 2000 eine beeindruckende Rallye von 1250 auf aktuell 2100 Dollar hin. Nach der 4-monatigen Konsolidierung könnte es durchaus Anfang 2021 wieder zu einer Fortsetzung des Bullmarktes mit neuen Höchstständen kommen. Die Stunde der Explorer wird im Jahr 2021 sein . Hier werden einige Qualitätstitel möglicherweise eine fast nie da gewesene Haussebewegung absolvieren, mit Kursgewinnen von 1000% und mehr. Argo Gold ist auf jeden Fall bei diesem Wettbewerb ein Kandidat fürs Treppchen. Glücklicherweise hat Argo Gold zur Zeit durch die Einnahmen aus den Asset Deals genug Finanzmittel, um die jetzige Durststrecke zu überstehen. Um die nächsten Bohrprogramme im kommenden Jahr zu finanzieren, besteht zudem die Möglichkeit, Beteiligungen zu realisieren. Außerdem soll es Nachfrage nach einer größeren Flow Through Tranche geben, alternativ stünde ein weiteres private Placement an, an dem sich möglicherweise Eric Sprott wieder beteiligen könnte. Zumindest seinen prozentualen Anteil an der Gesellschaft sollte gehalten werden.
Fazit:
Argo Gold hat in der Tat vom jetzigen Niveau aus gesehen, das Potential für einen Tenbagger. Ob eine Verzwanzigfachung wie bei Great Bear erreicht werden kann, wie manche spekulieren, kann man im Moment allerdings noch nicht sagen. Anhand der Drill Results (bis zu 148g/t Gold) und der jüngsten Sample-Ergebnisse ( bis zu 77g/t Gold) ist es aber durchaus im Bereich des Möglichen, dass über längere Abschnitte sehr hohe Goldgrades mit über 100 g/t Gold gefunden werden. Aktuell liegt Argo im Vergleich zu den Anfängen von Great Bear unserer Meinung sogar in Führung.
Das sehr grosse Explorationsgebiet mit dem Potential zu einer Multi Millionen Unzen Liegenschaft in unmittelbarer Nähe zur Dixie Liegenschaft (ca. 25 km) und sollte im nächsten Jahr noch zahlreiche positive Überraschungen für die Aktionäre liefern. Argo hat eine sehr niedrige Bewertung von nur 9 Mio. CAD und Starinvestor Eric Sprott ist dicke dabei, mit 22% (bzw. 36% dilutet).
Auf dem aktuellen Niveau von 17 Cent bzw. 11 Eurocent kann man durchaus das Angebot „abräumen“ mit einem Verfünffachungspotential auf Sicht von 12 Monaten.
Akt. Kurs: 0,17 CAD/0,11 EUR Börsen: CSE: ARQ /Frankfurt WKN: A2ASDS
Kursziel 12 Monate 0,70 CAD/24 Monate 1,50 CAD
Erstempfehlung am 19.05.2020 bei 0,13 CAD
Argo Gold Inc.
www.argogold.ca
Rating: strong buy
Risiko: mittel
12-M.-Ziel: 0,50 CAD Dollar
Aktienkurs: 0,17 CAD/0,11 EUR
Börsen: CSE: ARQ/Frankfurt
WKN: A2ASDS
Unternehmensinfos:
Land: Kanada
Geschäft: God Explorer
CEO: Judy Baker
Tel.(416) 786-7860
350 Bay Street/Suite 700
Toronto/ON/M5H 2S6
Bild Chart
Analyst. A.Schmidt
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